DTCC wird Investor Kinetics am 31. Juli aufgrund von Bedenken hinsichtlich Datenlecks auf unbestimmte Zeit suspendieren

Jun 10, 2023

Der Schritt folgt den anhaltenden Bedenken von Kunden und Branchenteilnehmern, dass der Datenfeed der DTCC zum Informationsleck beigetragen habe.

Die Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC) wird ihren Investor Kinetics-Datendienst am 31. Juli einstellen, da Kunden und Branchenteilnehmer weiterhin Bedenken hinsichtlich der Informationslecks aus dem Dienst haben, wie The TRADE bekannt geben kann.

Am Dienstag, dem 6. Juni, hatte DTCC ein Treffen mit US-amerikanischen Buy-Side-Kunden, um bekannt zu geben, dass es Investor Kinetics einstellen werde, wie mit der Angelegenheit vertraute Quellen gegenüber The TRADE erklärten.

Der Schritt erfolgt, nachdem das institutionelle Maklerunternehmen Themis Trading in einem Whitepaper angedeutet hat, dass die DTCC über ihre Datenfeeds Equity Kinetics und Investor Kinetics „sensible Handelsdaten preisgibt“.

„Wir sind fest davon überzeugt, dass unsere Datenprodukte wertvolle und angemessene Transparenz über die Marktaktivität bieten, ohne vertrauliche Handelsinformationen preiszugeben. Alle in der Kinetics-Produktlinie von DTCC enthaltenen Daten, einschließlich Investor Kinetics, werden anonymisiert und/oder aggregiert und zeitversetzt weitergegeben Grundlage“, bestritt Tim Keady, Geschäftsführer und Chief Client Officer bei DTCC, in einer Erklärung gegenüber The TRADE.

Im Whitepaper von Themis Trading heißt es, dass die Datenfeeds von DTCC einen Hinweis auf die Marktaktivität liefern, etwa welche Firmen die vorherrschenden Käufer und Verkäufer einzelner Aktien sind, basierend auf der Aktivität im Clearinghouse (DTCC).

Laut dem Whitepaper von Themis könnten die Datenfeeds von DTCC, einschließlich Investor Kinetics, potenziell als Input für computergestützte Handelsstrategien verwendet werden und Signale an Programme liefern, wann Aktien gekauft oder verkauft werden sollten.

Käufer auf der Käuferseite haben Bedenken geäußert, dass diese Datenfeeds offenlegen könnten, wann ihre Unternehmen Aktien kaufen oder verkaufen, was Unternehmen anfällig dafür machen könnte, dass hochentwickelte Handelsunternehmen Informationen darüber erhalten, dass bestimmte Transaktionen – die mehrere Tage oder Wochen dauern können – im Gange sind.

Investor Kinetics von DTCC bietet Daten zum Handelsvolumen und zur Anzahl der Transaktionen, die von Vermögensverwaltern, Hedgefonds und Privatvermögensverwaltern drei Tage nach der Ausführung dieser Geschäfte durchgeführt werden. Mittlerweile bietet Equity Kinetics von DTCC tägliche Zusammenfassungen des Handelsvolumens der 10 aktivsten Broker für verschiedene Aktien, einschließlich Kauf, Verkauf und Leerverkäufe.

Im Whitepaper von Themis Trading heißt es, dass die Datenfeeds in Kombination Aufschluss darüber geben könnten, ob eine kleine Anzahl von Unternehmen für den Großteil der Aktivitäten im Zusammenhang mit einer bestimmten Aktie verantwortlich sei oder ob Hedgefonds eine Aktie leerverkaufen. Themis Trading weist darauf hin, dass die Datenfeeds von DTCC zusammen mit anderen Quellen Aufschluss darüber geben könnten, was Marktteilnehmer tun.

„DTCC hat externe Berater, darunter Datenwissenschaftler und andere Fachexperten, beauftragt, die Wirksamkeit dieser Datenschutzmaßnahmen unabhängig zu überprüfen“, fügte Keady hinzu.

„Wir sind uns jedoch bewusst, dass die Verfügbarkeit, Zugänglichkeit und Nutzung von Marktdaten in den letzten Jahren ein intensiv diskutiertes Thema war. Als Reaktion auf die anhaltenden Bedenken von Kunden und Branchen rund um den Investor Kinetics-Dienst haben wir beschlossen, Investor Kinetics mit Wirkung auf unbestimmte Zeit auszusetzen.“ am 31. Juli 2023. Wir sind der festen Überzeugung, dass die Sicherstellung des Zugangs zu anlagenübergreifenden Marktinformationen bei gleichzeitiger Wahrung der Vertraulichkeit und des Vertrauens der Kunden einen effizienteren und widerstandsfähigeren Markt unterstützt. Daten spielen in der Branche eine wichtige Rolle und werden dies auch weiterhin tun , auch für die Anlegergemeinschaft. Zu diesem Zweck werden wir uns weiterhin mit Kunden, Regulierungsbehörden und der Branche über unseren Ansatz für Datenprodukte austauschen.“

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